Social Responsibility Index and public spending: an analysis about efficient allocation of public resources in municipalities of Minas Gerais
AN ANALYSIS ABOUT EFFICIENCY ON PUBLIC RESOURCES ALLOCATION ON THE CITIES
DOI: https://doi.org/10.32586/rcda.v17i1.469
Keywords:
Efficiency. Public Spending. IMRS. Minas Gerais. Fixed and Random Effects.Abstract
This study is based on the analysis of the Social Responsibility Mining Index (IMRS) as a proxy for well-being. With use of IMRS determinants, one can point out the relation between municipal expenditures and the index impact in the foreground and welfare in the second. More efficient municipalities would be able to transform the increase in public expenditure into an improvement of the index. The database was compiled by the Fundação João Pinheiro from 2008 to 2010. The results point to a relation between expenditure and a negative result for health and positive for education, sanitation and culture. Moreover, the regional dummy variable explains, for the most part, whether the municipality is efficient or not in transforming an increase in resources into improvement of well-being.
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